ETF 시장가와 순자산가치의 차이 — 괴리율 계산기로 이해하기

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'거래 가격'과 '실제 가치'는 다를 수 있다

ETF에는 두 가지 가격이 있습니다. 시장에서 실제 사고파는 시장가격과, 담고 있는 자산의 가치를 나타내는 순자산가치(NAV, 실시간 추정치는 iNAV). 이 둘이 벌어진 정도를 괴리율이라고 합니다. 괴리율이 크면, 자산 가치보다 비싸게 사거나 싸게 파는 상황이 생길 수 있습니다.

📐 ETF 괴리율 계산기

시장가격(원)
순자산가치 NAV(원)

괴리(시장가-NAV)-

괴리율-

상태-

※ 양(+)이면 시장가가 NAV보다 높은 '할증', 음(-)이면 '할인' 상태입니다. 해외자산 ETF는 시차로 괴리가 커 보일 수 있습니다.

괴리율을 볼 때 참고할 점

• 유동성공급자(LP): 정규시장에서는 LP가 호가를 대며 괴리를 좁히는 역할을 합니다. 다만 장 시작·마감 무렵이나 변동성이 큰 때는 일시적으로 벌어질 수 있습니다.
• 해외자산 ETF: 기초시장이 열리지 않은 시간에는 NAV가 실시간을 반영하지 못해 괴리가 커 보일 수 있습니다.
• 거래 시 확인: 괴리율이 큰 상태에서 시장가로 매매하면 불리할 수 있어, 호가와 iNAV를 함께 확인하는 것이 도움이 됩니다.

※ 본 글은 정보 제공을 위한 것이며 특정 상품의 투자 권유가 아닙니다. 세금·제도는 개정될 수 있으므로 국세청 등 공식 자료를 확인하시고, 투자 판단과 책임은 본인에게 있습니다.