은퇴 인출 계산기: 4%와 수익률 순서 위험 비교

정보 기준일: 2026년 10월 10일
4%는 은퇴 생활비를 보장하는 이자율이 아닙니다. 초기 자산 대비 인출액을 정한 출발점으로 읽고, 물가와 수익률 변화에 따라 결과가 얼마나 달라지는지 확인해야 합니다.

인출 계산기의 가정

매년 같은 수익률이 발생한 뒤 연말 생활비를 인출하고, 다음 해 인출액을 물가 가정만큼 조정하는 모형입니다. 세금·비용·공적연금·추가 수입·실제 수익률 순서 변화는 반영하지 않습니다. 초기 자산 1억원의 4%는 첫해 연 400만원, 월평균 약 33만3,333원입니다.

초기 자산(원) 첫해 연 인출액(원) 가정 연 수익률(%) 가정 연 인출 증가율(%) 확인 기간(년, 1~100 정수)

값을 확인한 뒤 계산하세요.

같은 두 수익률도 순서에 따라 다릅니다

가상 자산 100에서 매년 말 10씩 인출합니다. 첫해 -20%, 다음 해 +25%이면 100 × 0.8 - 10 = 70, 다음 해 70 × 1.25 - 10 = 77.5입니다. 순서를 바꾸면 100 × 1.25 - 10 = 115, 다음 해 115 × 0.8 - 10 = 82입니다.

인출이 없으면 두 순서 모두 100이지만 인출이 있으면 차이가 납니다. 평균 수익률만 넣은 계산기가 실제 은퇴의 순서 위험을 보여 주지 못하는 이유입니다.

생활비 계획에 추가할 항목

1. 세후 생활비에서 연금 등 확정 수입을 뺀 부족액을 구합니다.
2. 일시적인 의료·주거 지출을 별도로 적습니다.
3. 물가, 낮은 수익, 초기 하락 시나리오를 비교합니다.
4. 인출을 줄일 수 있는 지출과 고정 지출을 구분합니다.
5. 자금 사용 시점에 필요한 현금과 결제일을 확인합니다.

4%와 30년이라는 숫자를 모든 국가·계좌·시점의 성공 확률로 일반화하지 않습니다. 이 계산은 실제 역사 시뮬레이션이나 개인 은퇴 가능 여부 판정이 아닙니다.

함께 읽을 안내

• ETF 투자와 비상금: 생활비 부족액부터 계산하기
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• 월배당 ETF 분배율과 내 수익률을 계산하는 기록표

공식 자료와 계산 조건

• SEC: 자산배분과 분산
• SEC: 펀드·ETF 비용 설명

공식 자료 확인: 2026년 10월 10일. 계산 사례는 설명을 위해 만든 가정이며 실제 상품 성과나 예상 수익이 아닙니다. 별도 표시가 없다면 세금·매매비용·기간 중 추가 거래는 제외했습니다. 교육용 정보이며 원금과 수익은 보장되지 않습니다.