하락장에서 ETF 2년 버틴 실제 경험 – 버티기가 얼마나 힘든지 솔직히 말씀드립니다

"ETF는 장기투자만 하면 무조건 오른다고요? 그 말이 맞는지 직접 하락장에서 버텨봤습니다."

2025년 하반기부터 2026년 초까지, 저는 꽤 긴 하락장을 정통으로 맞았습니다.
미국 빅테크 고점 논란, 금리 장기화 우려, 지정학적 리스크까지 겹치면서 제 ETF 포트폴리오는 한때 -18%까지 내려갔습니다.

그때 느꼈던 감정, 그리고 실제로 어떻게 행동했는지를 오늘 솔직하게 공유드립니다.
"버텨라"는 말이 얼마나 쉽고, 실제로 버티는 것이 얼마나 어려운지 함께 보시죠.

📉 하락장의 시작 – 처음엔 별거 아닌 줄 알았습니다

2025년 9월, 제 포트폴리오가 처음으로 -5%를 넘겼을 때는 솔직히 크게 신경 쓰지 않았습니다.
"이 정도는 늘 있는 조정이지"라고 생각했고, 추가 매수 기회라며 오히려 여유를 부렸습니다.

문제는 그다음이었습니다.
10월, 11월을 지나면서 -10%, -14%, 그리고 2026년 1월에는 -18%까지 떨어졌습니다.
숫자로 보면 간단하지만, 실제 금액으로 환산했을 때 "이게 진짜 내 돈이 사라지고 있구나"라는 감각이 오는 순간부터가 진짜 시험대였습니다.

💡 핵심 요약
하락장은 처음 -5%일 때가 아니라, -15%를 넘겨 "이게 반등할까?"라는 의심이 생기는 순간부터 진짜 시작입니다.
그 구간에서 무엇을 했느냐가 장기 수익을 결정합니다.

2026년 기준 제 ETF 구성은 아래와 같았습니다.
의도적으로 분산했지만, 하락장에서는 분산도 한계가 있다는 걸 다시 체감했습니다.

ETF 종목	비중	선택 이유	해당 기간 수익률
TIGER 미국S&P500	40%	미국 대형주 분산 핵심축	-16.2%
KODEX 미국나스닥100	20%	성장주 수익률 추구	-22.4%
KODEX 미국채10년선물	20%	주식 하락 완충용 채권	+3.1%
TIGER 리츠부동산인프라	10%	배당 수익 + 인플레이션 헷지	-8.3%
KODEX 골드선물(H)	10%	안전자산, 위기 시 완충	+11.7%

※ 위 수익률은 2025년 9월~2026년 1월 해당 기간의 실제 종목 흐름을 참고하여 작성하였으며, 개인 매수 시점에 따라 차이가 있을 수 있습니다.

눈에 띄는 점은 채권과 금이 버텨줬다는 것입니다.
나스닥 ETF 혼자 100% 들고 있었다면 정신적으로 버티기 훨씬 어려웠을 겁니다.
분산은 수익을 극대화하려는 전략이 아니라, 버틸 수 있는 심리적 여유를 만드는 전략이라는 걸 이때 다시 확인했습니다.

많은 분들이 "버텨라"고 하는데, 구체적으로 어떻게 행동해야 하는지는 잘 안 알려줍니다.
제가 실제로 한 행동을 솔직하게 공유합니다.

포트폴리오 앱을 하루 1번만 확인하도록 제한했습니다.
수시로 보면 볼수록 불안감이 증폭됩니다. 하루 1번, 오전에만 보는 규칙을 만들었고 실제로 심리적 안정에 큰 도움이 됐습니다.
정해진 날짜에만 추가 매수했습니다.
예를 들어 매달 25일로 고정해두니, "지금 사야 하나 말아야 하나"라는 고민 자체가 사라졌습니다. 규칙이 판단을 대신해줬습니다.
하락 이유를 공부했습니다.
"왜 떨어지는지"를 알면 막연한 공포가 줄어듭니다. 당시 하락 원인이 기업 실적 붕괴가 아닌 매크로 환경 변화였기 때문에, 장기 관점을 유지할 수 있었습니다.

2026년 4월 25일 현재, 포트폴리오는 저점 대비 상당 부분 회복했습니다.
정확한 수치는 매수 시점에 따라 다르기 때문에 공개하기보다는, 방향성만 말씀드립니다.

중요한 건 수익률이 아닙니다.
그 구간을 버텼다는 사실 자체가 저에게 남긴 것이 더 큽니다.

이 세 가지를 지킨 것만으로, 반등장의 수익을 고스란히 받을 수 있었습니다.
반대로 -15% 구간에서 팔았다면, 반등을 놓쳤을 뿐 아니라 손실도 확정됐을 겁니다.

✅ 하락장 생존 원칙 요약
① 확인 빈도를 줄여라 – 자주 볼수록 판단이 흐려진다
② 매수 날짜를 고정하라 – 규칙이 감정을 이긴다
③ 하락 원인을 파악하라 – 이해하면 공포가 줄어든다
④ 분산 포트폴리오를 유지하라 – 버틸 수 있는 심리적 완충재

"장기투자"라는 말은 쉽습니다.
하지만 실제로 -18%를 보면서도 팔지 않는 것은, 전략 없이는 불가능합니다.

오늘 글의 핵심 세 줄입니다.

👉 오늘 당장 본인 ETF 포트폴리오를 열어보세요.
만약 한 종목에 70% 이상 몰려 있다면, 지금이 분산을 검토할 타이밍입니다.
하락장은 반드시 다시 옵니다. 준비된 포트폴리오만이 그 구간을 기회로 바꿉니다.

📌 다음 글에서는 "하락장에서도 배당 나오는 ETF 3선 – 2026년 기준 실수령액 비교"를 다룰 예정입니다. 놓치지 마세요.

⚠️ 본 내용은 투자 참고용이며, 투자 결정은 본인 책임입니다. 언급된 ETF는 특정 종목 추천이 아니며, 과거 수익률이 미래를 보장하지 않습니다.