ETF 연구소

Photo by Leeloo The First on Pexels '물가 오르면 현금 가치가 떨어진다' - 어디로 옮겨야 할까 인플레이션 시기 예금만 보유 시 실질 자산 손실. 인플레이션 헤지 ETF 5종으로 방어 가능. 💡 핵심 요약 인플레이션 방어 5가지: ① 금(GLD) ② 원자재(DBC·DBA) ③ 리츠(VNQ) ④ 인플레이션 연동 채권(TIPS) ⑤ 가격 결정력 강한 우량주 인덱스(VOO). 가장 강력한 장기 헤지는 '광범위 주식 + 금'. 인플레이션은 단기 변동 큼, 장기 베팅은 광범위 인덱스가 가장 안전. 인플레이션이 자산에 미치는 영향 자산 인플레이션 시기 현금·예금 실질 가치 감소 일반 채권 가격 하락 (금리 ↑) 금·원자재 강세 (헤지) 광범위 주식 단기 흔들리나 장기 상승 부동산·리츠 임대료 상승 → 강세 TIPS 물가 연동 → 직접 헤지 1. 금 ETF (GLD·IAU) 전통적 인플레이션 헤지 지정학적 불안에도 강세 국내: ACE KRX금현물, KODEX 골드 비중 5~10% 2. 원자재 ETF (DBC·DBA) DBC: 광범위 원자재 (석유·금속·곡물) DBA: 농산물 중심 인플레이션 시기 강세 변동성 큼, 비중 3~5% 3. 리츠 ETF (VNQ·O) 부동산은 임대료 상승으로 인플레이션 헤지 VNQ: 미국 광범위 리츠 국내: TIGER 리츠부동산인프라 비중 5~10% 4. TIPS (인플레이션 연동 채권) SCHP·TIP: 물가 상승만큼 원금 증가 가장 직접적 인플레이션 헤지 금리 인상 시 일반 채권보다 안전 비중 10~20% (특히 60대+) 5. 광범위 주식 인덱스 (VOO) 의외로 장기 인플레이션 헤지에 가장 강력. 가격 결정력 있는 기업이 인플레이션을 가격 인상에 반영. 장기 30년+ 인플레이션 초과 수익 특히 우량주 인덱스 (VOO·VTI) 비중 50~70% (코어) ...

Photo by Leeloo The First on Pexels 강세장에선 다 좋지만, 폭락장에선 누가 살아남을까 '시장이 오르기만 한다면' 누구나 좋습니다. 하지만 -30~50% 폭락이 오면 견딜 수 있는 ETF가 진짜 자산입니다. 변동성을 낮추는 방어형 ETF 5종을 정리합니다. 💡 핵심 요약 방어형 ETF 5종: ① 단기 국채(SHY·KODEX 단기채권) ② 장기 국채(TLT·미국채30년) ③ 금(GLD·ACE KRX금현물) ④ 배당 우량주(SCHD) ⑤ 저변동성 주식(USMV). 비중은 본인 성향에 맞게 20~50%. 100% 방어 자산은 인플레이션 손실, 100% 주식은 폭락 손실. 균형이 핵심. 1. 단기 국채 ETF – 가장 안전한 현금성 자산 1~3년 만기 미국 국채. 변동성 거의 없고 인플레이션 보호 일부. SHY (미국 1-3년 국채) KODEX 단기채권 (국내) 적합: 1~2년 안에 쓸 자금, 비상금 연 수익률 약 3~5% (금리 환경 따라) 2. 장기 국채 ETF – 금리 인하기 헤지 20년 이상 미국 국채. 금리 인하 시 가격 상승, 주식 폭락 시 자금 피난처 역할. TLT (미국 20년+ 국채) KODEX 미국채30년선물 변동성 큼 (금리 1% 변동 시 가격 약 15~20% 변동) 주식과 음의 상관관계가 있을 때 가장 유용 3. 금 ETF – 인플레이션·위기 헤지 주식·채권과 상관관계 낮음. 지정학적 불안·달러 약세 시 강세. GLD, IAU (미국 실물 금) ACE KRX금현물, KODEX 골드선물 배당 없음, 시세 차익만 포트폴리오의 5~10%가 적정 4. 배당 우량주 ETF – 안정 + 인컴 변동성 낮은 배당 성장주. 폭락장에서도 배당 수익이 심리적 완충. SCHD (미국 배당 성장) VYM (미국 광범위 고배당) KODEX 미국배당다우존스 주식이지만 일반 인덱스 대비 변동성 20~30% 낮음 5. 저변동성 주...