ETF 연구소

Photo by Zlaťáky.cz on Pexels 왜 ETF 투자자에게 비상금이 먼저인가 ETF에 자산을 배분하는 투자자일수록 별도의 비상금이 필요한 이유는 명확합니다. 시장이 하락하는 국면과 개인의 급전이 필요한 시점이 겹치는 경우가 적지 않기 때문입니다. 실직, 의료비, 주거 계약, 가전 고장처럼 예정에 없던 지출은 경기가 둔화되는 시기에 더 자주 발생하는 경향이 있고, 그때 하필 보유한 ETF의 평가금액이 낮아져 있을 수 있습니다. 비상금이 없으면 가장 나쁜 가격에 지분을 팔아 현금을 마련해야 하는 상황에 놓입니다. 비상금은 수익을 내기 위한 돈이 아니라 투자 포트폴리오를 지키기 위한 돈입니다. 충분한 현금 완충 장치가 있으면 시장이 흔들려도 계획을 유지할 수 있고, 필요할 때 자산을 강제로 처분하지 않아도 됩니다. 이 글에서는 비상금을 얼마나, 어디에, 어떤 원칙으로 모으고 언제 꺼내야 하는지를 다섯 단계로 나누어 정리합니다. 1단계 – 나에게 맞는 비상금 규모 정하기 일반적으로 비상금은 필수 생활비의 3개월에서 6개월치를 기준으로 이야기합니다. 다만 이 숫자는 출발점일 뿐이며, 개인의 상황에 따라 조정해야 합니다. 소득이 안정적인 정규직 외벌이라면 3개월치에 가깝게, 소득이 불규칙한 프리랜서나 자영업자, 외벌이 부양가족이 많은 가정이라면 6개월치 이상을 목표로 두는 편이 안전합니다. 여기서 기준이 되는 금액은 현재 지출 전체가 아니라 반드시 나가는 필수 지출입니다. 주거비, 공과금, 식비, 보험료, 대출 상환액처럼 소득이 끊겨도 멈출 수 없는 항목을 더한 값이 기준입니다. 여행, 외식, 취미처럼 줄일 수 있는 지출은 위기 상황에서 조절 가능하므로 비상금 계산에서는 보수적으로 제외하고 생각하는 편이 현실적입니다. 상황 유형 권장 목표(필수 생활비 기준) 고려 사항 안정적 정규직 외벌이 3개월치 내외 고용 안정성이 높을 때 하한선 맞벌이 가정 3~4개월치 두 소득이 동시에 끊길 가능성 점검 프리랜서·자영업 6...

Photo by Leeloo The First on Pexels 강세장에선 다 좋지만, 폭락장에선 누가 살아남을까 '시장이 오르기만 한다면' 누구나 좋습니다. 하지만 -30~50% 폭락이 오면 견딜 수 있는 ETF가 진짜 자산입니다. 변동성을 낮추는 방어형 ETF 5종을 정리합니다. ✅ 요점 정리 방어형 ETF 5종: ① 단기 국채(SHY·KODEX 단기채권) ② 장기 국채(TLT·미국채30년) ③ 금(GLD·ACE KRX금현물) ④ 배당 우량주(SCHD) ⑤ 저변동성 주식(USMV). 비중은 본인 성향에 맞게 20~50%. 100% 방어 자산은 인플레이션 손실, 100% 주식은 폭락 손실. 균형이 핵심. 1. 단기 국채 ETF – 가장 안전한 현금성 자산 1~3년 만기 미국 국채. 변동성 거의 없고 인플레이션 보호 일부. SHY (미국 1-3년 국채) KODEX 단기채권 (국내) 적합: 1~2년 안에 쓸 자금, 비상금 연 수익률 약 3~5% (금리 환경 따라) 2. 장기 국채 ETF – 금리 인하기 헤지 20년 이상 미국 국채. 금리 인하 시 가격 상승, 주식 폭락 시 자금 피난처 역할. TLT (미국 20년+ 국채) KODEX 미국채30년선물 변동성 큼 (금리 1% 변동 시 가격 약 15~20% 변동) 주식과 음의 상관관계가 있을 때 가장 유용 3. 금 ETF – 인플레이션·위기 헤지 주식·채권과 상관관계 낮음. 지정학적 불안·달러 약세 시 강세. GLD, IAU (미국 실물 금) ACE KRX금현물, KODEX 골드선물 배당 없음, 시세 차익만 포트폴리오의 5~10%가 적정 4. 배당 우량주 ETF – 안정 + 인컴 변동성 낮은 배당 성장주. 폭락장에서도 배당 수익이 심리적 완충. SCHD (미국 배당 성장) VYM (미국 광범위 고배당) KODEX 미국배당다우존스 주식이지만 일반 인덱스 대비 변동성 20~30% 낮음 5. 저변동성 주식...