ETF 연구소

Photo by Leeloo The First on Pexels '은퇴 자금 얼마면 안전한가' - 4% 룰의 진실 4% 룰은 미국 1994년 트리니티 연구. 한국에 적용하면 어떻게 될까. 솔직 분석. 💡 핵심 요약 4% 룰: 자산 × 4%를 매년 인출, 인플레이션만큼 매년 인상. 30년 지속 가능 확률 약 95%. 한국 적용 시 3.5%로 보수적 권장. 1억 자산 → 연 350~400만원 인출 (월 30만원). 시퀀스 리스크 대비 비상금 2~3년치 필수. 4% 룰이란? 은퇴 첫해 자산의 4% 인출 다음 해부터 인플레이션 만큼 인상 주식 50~75% + 채권 25~50% 포트폴리오 30년+ 지속 확률 95% 4% 룰 시뮬레이션 자산 연 인출 월 인출 1억 400만원 33만원 3억 1,200만원 100만원 5억 2,000만원 167만원 10억 4,000만원 333만원 한국 적용 시 조정 이유 1 - 인플레이션 한국 인플레이션 변동 큼. 보수적 3.5% 권장. 이유 2 - 의료비 고령 의료비 ↑. 별도 1~2억 의료 비상금. 이유 3 - 부동산·주거 전세·월세 인상. 자가 권장. 이유 4 - 국민연금 국민연금 부부 합 월 100~200만원. 4%에 추가. 한국형 인출 시나리오 자산 + 국민연금 월 노후 생활비 3억 + 150만원 월 250만원 (3.5% 적용) 5억 + 150만원 월 295만원 10억 + 150만원 월 442만원 시퀀스 리스크 - 가장 큰 위험 은퇴 첫 5년 시장 폭락 = 자산 가속 고갈. 방어: 비상금 2~3년치 현금 시장 폭락 시 비상금 인출 주식 회복 후 다시 ETF 매도 3버킷 전략 3버킷 전략 1버킷 (현금·단기채): 1~3년치 2버킷 (배당·채권 ETF): 4~10년치 3버킷 (주식 ETF): 10년+ 장기 4% 룰 변형들 3.5% 룰: 한국 보수적 5% 룰: 공격...

Photo by Leeloo The First on Pexels '매월 100만원 통장에 들어오는 ETF 인컴' 진짜 가능한 자산 규모 은퇴·노후 준비의 흔한 목표 '월 100만원 인컴'. 어느 정도 자산이 있어야 가능한지 솔직 계산. 💡 핵심 요약 월 100만원 = 연 1,200만원. 필요 자산: 배당률 3% 시 4억, 4% 시 3억, 7% 시 1.7억, 10% 시 1.2억. 단 고배당은 변동성·원금 손실 위험 ↑. 안정 + 인컴 균형: SCHD·JEPI·VYM 조합으로 약 4% 배당 + 약간의 성장. 결론: 약 3억 자산이 안정적 월 100만원 가능선. 배당률별 필요 자산 계산 배당률 필요 자산 대표 ETF 2% 6억 VOO (S&P500) 3% 4억 SCHD, VYM 4% 3억 SCHD 고배당 시기 7% 1.7억 JEPI, JEPQ 10% 1.2억 QYLD, JEPI 고배당 12%+ 1억 QYLD 등 (위험 ↑) ※ 세전 기준. 세금 15.4% 적용 시 더 큰 자산 필요. 세금 반영 - 실수령액 월 100만원 실수령액 위해서는: 세전 약 118만원 필요 (15.4% 원천징수) 연 1,418만원 4% 배당률 가정 시 약 3.55억 필요 절세 계좌(ISA·연금저축)에선 세금 줄어 자산 규모 약간 ↓ 가능. 고배당 ETF의 함정 QYLD·QQQI - 10%+ 배당 커버드콜 전략 (옵션 프리미엄) 주가 상승 거의 못 누림 장기 보유 시 원금 침식 가능성 인플레이션 헤지 약함 JEPI - 7~10% 배당 커버드콜 + S&P500 우량주 QYLD보다 안정·성장 일부 누림 은퇴 인컴에 적합 SCHD - 3~4% 배당 배당 성장주 (배당 자체 매년 ↑) 주가 상승·배당 ↑ 둘 다 장기 자산 보존 + 인컴 월 100만원 인컴 전략 3가지 전략 A - 안전 우선 (자산 4억) SCHD 60% + V...

Photo by Leeloo The First on Pexels '1억으로 노후 준비'는 가능할까? 은퇴를 5~10년 앞두고 1억의 자산을 확보했다면 어떻게 운용해야 노후 30년을 안전하게 보낼 수 있을까요? 단순 예금은 인플레이션에 갉아먹히고, 주식 100%는 시퀀스 리스크가 큽니다. 점진 전환 3단계로 정리합니다. 💡 핵심 요약 1억 은퇴 포트폴리오 3단계: ① 은퇴 5년 전 - 주식 60% + 채권 30% + 현금 10% ② 은퇴 시점 - 주식 50% + 채권 40% + 현금 10% ③ 은퇴 5년 후 - 주식 40% + 채권 45% + 현금 15%. '4% 룰' 적용 시 연 400만원 인출, 30년 지속 가능 기대. 의료비·인플레이션 변수 점검 필수. 1억으로 30년 노후 가능할까? 일반적인 '4% 룰': 매년 자산의 4%씩 인출하면 30년 이상 지속 가능. 1억 × 4% = 연 400만원 ≈ 월 33만원. 월 33만원은 노후 생활비로는 부족 (월 150~200만원 필요 추정) 국민연금·기업연금·부동산 등 다른 수입원과 합산 1억은 노후의 '보조 자산'으로 위치 1단계 – 은퇴 5년 전 (주식 60%) 여전히 성장 자산 비중 유지. 다만 은퇴 직전 -30% 폭락 대비해 안전 자산도 30% 이상. 자산 비중 금액 예시 ETF 미국 S&P500 35% 3,500만원 KODEX 미국S&P500 배당 ETF 25% 2,500만원 SCHD, KODEX 미국배당다우존스 중장기 채권 20% 2,000만원 KODEX 국고채10년, IEF 단기 채권 10% 1,000만원 KODEX 단기채권 현금·MMF 10% 1,000만원 예금·MMF 2단계 – 은퇴 시점 (주식 50%) 은퇴 시점에 주식 비중 약간 축소, 인컴 자산 강화. 자산 비중 예시 ETF 미국 S&P500 25% KODEX 미국S&P50...