ETF 연구소

Photo by Leeloo The First on Pexels 은퇴 5년 전, 왜 ETF 비중을 다시 살펴봐야 할까요 은퇴를 약 5년 앞둔 시점은 자산 관리의 성격이 크게 달라지는 구간입니다. 그동안은 자산을 키우는 것, 즉 성장에 초점을 맞추었다면 이제부터는 그동안 쌓아온 자산을 지키는 일이 함께 중요해집니다. 이 시기를 흔히 은퇴 전이 단계, 혹은 인출을 준비하는 단계라고 부릅니다. 자산이 크게 흔들리면 회복할 시간이 부족하기 때문에, 같은 손실이라도 젊을 때보다 훨씬 부담이 커집니다. 그래서 ETF를 활용한 포트폴리오도 위험 수준과 자산 구성을 점검하고 필요하다면 조정하는 과정이 필요합니다. 여기서 말하는 조정은 특정 상품을 사고팔라는 의미가 아닙니다. 전체 자산에서 위험 자산과 안전 자산이 각각 어느 정도 비중을 차지하는지 확인하고, 본인의 상황과 목표에 맞게 균형을 다시 맞추는 작업을 뜻합니다. 아래에서는 그 원리와 점검 기준을 정보 위주로 정리합니다. 은퇴가 가까울수록 커지는 수익률 순서 위험 은퇴 직전과 직후 몇 년 동안 시장이 크게 하락하면, 같은 평균 수익률을 기록하더라도 최종 자산이 크게 달라질 수 있습니다. 이를 수익률 순서 위험이라고 부릅니다. 자산을 계속 적립하는 시기에는 하락장이 오히려 저가 매수 기회가 되기도 하지만, 자산을 인출하기 시작하는 시기에는 하락과 인출이 겹치면서 원금이 빠르게 줄어들 수 있습니다. 은퇴가 가까울수록 변동성을 관리해야 하는 이유가 여기에 있습니다. 따라서 5년 전이라는 시점은 이 위험을 미리 낮춰 두기에 적절한 구간입니다. 시장이 좋을 때 위험 자산 비중을 서서히 정리하면, 이후 예상치 못한 하락이 오더라도 충격을 줄일 수 있습니다. 위험 자산과 안전 자산의 기본 구분 ETF는 한 상품 안에 여러 종목이나 자산이 담겨 있어 분산 효과를 기대할 수 있는 도구입니다. 다만 ETF라고 해서 모두 같은 성격을 가진 것은 아닙니다. 무엇을 담고 있느냐에 따라 위험 수준이...