ETF 연구소

Photo by Leeloo The First on Pexels '미국 ETF 샀는데 환율 때문에 손해' - 환율이 수익률 가른다 환율은 미국 ETF 수익률의 큰 변수. 30년 시뮬레이션으로 환헤지·환노출 비교. 💡 핵심 요약 30년 시뮬레이션: S&P500 + 환노출 = 약 10% 연수익률 (장기 환율 영향 미미). 환헤지(H) = 헤지 비용 0.5~1% 차감. 결론: 장기 30년+ 적립은 환노출이 유리. 단기 환율 불안 시기엔 환헤지 일부 보조. 비중 80% 환노출 + 20% 환헤지 정도 균형. 환율과 ETF 수익률 상황 미국 ETF 영향 원화 강세 (달러 약세) 환차손 (-) 원화 약세 (달러 강세) 환차익 (+) 환율 안정 주가만 반영 30년 시뮬레이션 S&P500 연 10% (배당 포함) 원달러 30년 평균 변동 ±20% (장기 등락 상쇄) 환노출 = 연 약 10% 누적 수익 환헤지 = 연 약 9~9.5% (헤지 비용 차감) 장기 환노출이 약간 우위 환헤지(H) ETF의 작동 선물·옵션으로 환율 변동 차단 주가 수익만 반영 매월 헤지 비용 발생 (연 0.5~1%) 장기 누적 시 수익 깎임 환노출 vs 환헤지 - 시기별 환노출 유리 시기 원화 약세 추세 장기 30년+ 투자 달러 자산 헤지 효과 환헤지 유리 시기 원화 강세 전망 단기 1~3년 투자 환율 불확실성 극심 국내 주요 ETF - 환헤지 여부 ETF 환헤지 KODEX 미국S&P500 환노출 TIGER 미국S&P500 TR (H) 환헤지 TIGER 미국나스닥100 환노출 KODEX 미국나스닥100 (H) 환헤지 이름에 'H' 또는 '환헤지'가 붙으면 헤지 ETF. 실전 추천 조합 장기 적립 (10년+) 환노출 80% + 환헤지 20% 장기 효율 + 일부 위험 분산 5~10년 ...